Тема 54. Регулирование РЦБ

Это не хаотичное совершение сделок по купле-продажи ц.б., это организованный процесс основанный на принципах государственного регулирования и саморегулирования. Государственное регулирование основано на соблюдении определенных принципов: 1. Соблюдение всех интересов всех участников 2. Открытость и гласность 3. Общественное доверие и польза.4. максимальное использование информации 5. Обеспечение здоровой конкуренции для повышения качества услуг. Регулирование РЦБ имеет следующие цели:1. Поддержка порядка на рынке, 2. Защита участников от мошенничества отдельных лиц.3. обеспечение свободного ценообразования на основе спроса и предложения. Процесс регулирования на РЦБ включает: 1. Создание нормативной базы функционирования рынка 2. Отбор профессиональных участников 3. Контроль за соблюдением норм и правил и систему санкций за нарушение. Важнейшими принципами государственной политики на РЦБ является: 1. Принцип государственного регулирования, который выражается в осуществлении мер по защите прав участников РЦБ на основе лицензирования и регулирования всех видов профессиональной деятельности на рынке. 2. Принцип единства нормативной базы на территории России 3. Принцип минимального государственного вмешательства и максимального саморегулирования. 4. Принцип равных возможностей, т. е. государство стимулирует конкуренцию с обеспечением равенства всех участников перед регулирующими органами и отсутствие преимущества государственных предприятий на РЦБ перед коммерческими. 5. Принцип преемственности государственной политики. 6. Принцип ориентирования на мировой опыт. По своему составу государственное регулирование РЦБ должно предусматривать: 1. Формирование нормативной базы 2. Использование системы контроля за функционированием РЦБ 3. Лицензирование профессиональных видов деятельности на РЦБ 4. Регистрацию выпуска ц.б. 5. Создание систем налогообложения. Саморегулируемые организации – это некоммерческие и негосударственные организации, создаваемые профессиональными участниками РЦБ на добровольной основе с целью регулирования определенных аспектов рынка на основе государственной поддержки и присвоение государственного статуса. Цель создания: 1. Обеспечение необходимых условий для профессиональной деятельности на РЦБ 2. Разработка и контроль за соблюдением стандартов профессиональной деятельности на РЦБ. 3. Защита интересов владельцев ц.б. Права саморегулируемых организаций: 1. Разрабатывать правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности и операции с ц.б. и осуществлять контроль за их соблюдением 2. Осуществлять подготовку должностных лиц а также выдачу квалификационных аттестатов профессиональным участникам. Статус саморегулируемой организации дает федеральная комиссия по РЦБ. ПАРТАД – профессиональная ассоциация регистраторов, трансферагентов и депозитариев.