Финансы – часть денежных отношений, являющаяся инструментом распределения и перераспределения ВВП. Материальной основой существования и функционирования финансов являются деньги.

Субъектами финансовых отношений являются физические и юридические лица – участники общественного воспроизводства.

Объектами финансовых отношений являются финансовые ресурсы, то есть денежные средства и фонды участников воспроизводственного процесса.

Денежные фонды имеют строго целевой порядок формирования и использования средств. Денежные средства не имеют заранее закрепленной системы формирования и целей использования.

Отличительной чертой финансов является наличие особых полномочий государства, связанных с необходимостью формирования общегосударственного фонда денежных средств для выполнения государственных функций.

Финансы отражают состояние экономики. В период экономического кризиса состояние финансов резко ухудшается: сокращаются доходы населения, уменьшается прибыльность хозяйствующих субъектов и, как следствие, появляются взаимные неплатежи, денежные суррогаты, бартерные сделки, возникают крупные дефициты бюджетов, увеличивается государственный долг и расходы по нему.

Финансы выполняют две функции: распределительную и контрольную, которые осуществляются одновременно.

Распределительная функция финансов проявляется в процессе распределения и перераспределения ВВП.

При первичном распределении происходит создание первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу страны, который представляет собой ВВП за минусом стоимости потребленных средств производства.

Первичные доходы делятся на две группы:

1) заработная плата наемных работников сферы материального производства;

2) доходы предприятий сферы материального производства.

Вторичное распределение (или перераспределение) национального дохода осуществляется через бюджет путем осуществления налоговой политики с целью обеспечения функционирования социальной сферы, выделения приоритетных отраслей, оказания поддержки дотационным регионам и др. В результате национальный доход распределяется на фонд накопления и фонд потребления, а также по отраслям и регионам.

Фонд накопления делится на две части, предназначенные для расширенного воспроизводства и образования резервных фондов.

Фонд потребления делится на фонд общественного потребления (образование, здравоохранение, социальная защита населения, управление, оборона, поддержка приоритетных отраслей) и фонд личного потребления.

Часть фонда личного потребления направляется на формирование общественных фондов потребления (социальное страхование); часть – на личное накопление и личное потребление.

На микроуровне распределительная функция финансов проявляется в процессе формирования и использования финансовых ресурсов предприятий. На предприятии создаются фонды развития производства, экономического стимулирования, ФОТ, по уплате налогов и взносов и др.

Контрольная функция финансов проявляется в контроле за распределением ВВП.

На макроуровне финансы показывают, как складываются пропорции между между отраслями, регионами и сферами экономики; происходит формирование и расходование государственных и личных доходов. Если государство изымает в виде налогов значительную часть первичных доходов, то тем самым оно сдерживает развитие экономики. В странах, чьи правительства ограничивают личные доходы, экономика не имеет базы роста. Сужение внутренних источников покрывается внешними заимствованиями, и государство попадает в экономическую зависимость от других стран.

На предприятиях осуществляется контроль реального денежного оборота (контроль рублем) за образованием денежных доходов, производственными и внепроизводственными затратами, формированием и использованием основных фондов и оборотных средств, количеством и качеством труда, соблюдением режима экономии, эффективным и целевым расходованием фондов предприятия. Во взаимоотношениях между предприятиями финансовый контроль осуществляется за эффективностью финансовых операций, своевременностью взаимных расчетов, соблюдением договорных обязательств.

Любая система представляет собой сочетание объектов с упорядоченными взаимными связями, которые придают сочетанию новые свойства.

Финансовая система – совокупность звеньев финансовых отношений и финансовых потоков между ними. Каждое звено финансовой системы характеризуется особенностями в формировании и использовании финансовых ресурсов, различной ролью в общественном воспроизводстве.

С институциональной точки зрения финансовая система представляет собой совокупность учреждений, занимающихся денежными операциями и финансовых отношений между ними.

Финансовая система РФ включает следующие звенья: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, муниципальные финансы, финансовый рынок, финансы предприятий и организаций, финансы населения.

Под централизованными финансами понимаются денежные отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

Под децентрализованными финансами понимают денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий и предпринимателей без образования юридического лица, операции на финансовом рынке, инвестиционную деятельность населения.

Централизованные финансы создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного предприятиями в отраслях материального производства. Таким образом, основой финансовой системы служат финансы предприятий сферы материального производства.

Финансовый поток – любое перемещение финансовых средств в макро– или микроэкономической среде. Финансовые потоки обслуживают перемещение во времени и пространстве товарно-материальных и товарно-нематериальных благ (услуг, капитала и нематериальных активов).

По назначению финансовые потоки делятся на: 1) обусловленные процессом закупки товаров; 2) инвестиционные; 3) по воспроизводству рабочей силы; 4) связанные с формированием материальных затрат в процессе производственной деятельности предприятий; 5) возникающие в процессе продажи товаров.

По видам хозяйственных связей выделяют горизонтальные и вертикальные финансовые потоки. Первые отражают движение финансовых средств между равноправными субъектами хозяйственной деятельности; вторые – между материнскими и дочерними коммерческими предприятиями.

В функционировании макроэкономической системы любой страны участвуют следующие экономические субъекты: фирмы, домохозяйства, государство, иностранные хозяйствующие субъекты.

Фирмы могут выступать в качестве экспортеров, импортеров, потребителей ресурсов и поставщиков продукции. Поток товаров и услуг балансируется встречным потоком денежных платежей, осуществляемых при этом.

Население продает свой труд, приобретает товары и услуги, оплачивает налоги, вкладывает свои сбережения в различного рода собственность.

Государство осуществляет социальные выплаты (трансферты населению), является заемщиком и кредитором.

Соответствующие финансовые потоки отражены на рис. 2.

1 – государственные займы; 2, 8, 16, 17 – дивиденды, процент, рента; 3 – налоги; 4 – трансферты, оплата труда работников государственного сектора; 5 – налоги, покупка государственных ценных бумаг; 6 – кредиты, процент; 7 – оплата государственных закупок; 9 – оплата экспортируемых товаров и услуг; 10 – оплата импортируемых товаров и услуг; 11 – стоимость товаров и услуг; 12 – оплата труда, кредит; 13, 15 – стоимость ресурсов; 14 – инвестиции; 18 – сбережения

Функция денег как средства накопления возможна благодаря отсутствию синхронности между получением доходов и их расходованием. Продавец не обязательно является покупателем, спрос не является по определению предложением. Субъекты, имеющие больше денег, чем им нужно в настоящее время, вправе рассчитывать на получение компенсации в виде ссудного процента за предоставление их субъектам, чьи расходы превышают текущие доходы. У одних субъектов имеются сбережения, у других – потребность в инвестициях. Если оформление отношений между этими субъектами происходит в виде кредитного договора, то возникает кредитный рынок, если деньги обмениваются на ценные бумаги, возникает фондовый рынок, если на валюту – валютный рынок. Сегментами финансового рынка являются кредитный, фондовый, валютный и страховой рынки.

Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от их собственников к заемщикам. Это рынок, на котором обращается капитал.

Функциональное назначение финансового рынка – осуществление аккумуляции и перераспределения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов. Он способствует росту производства и товарооборота, движению капитала, трансформации сбережений в инвестиции, реализации НТП, обновлению основных фондов. Финансовый рынок является опорой материального производства, откуда оно черпает дополнительные финансовые ресурсы. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения.

Финансовый рынок имеет особенности по сравнению с товарным рынком. На товарном рынке, если спрос на какой-либо товар больше предложения, то цены растут, что делает привлекательным производство этого товара. Предложение товара увеличивается. Система товарного рынка устойчива.

На финансовом рынке, если увеличивается спрос на ценные бумаги, то растет их курс, что делает привлекательным вложение средств в эти ценные бумаги. Спрос ещё больше увеличивается, что ведет к лавинообразному процессу. Система финансового рынка неустойчива.